資產配置策略入門指南
資產配置是投資成功的核心基礎，它能有效分散風險並提升長期報酬。
簡單來說，資產配置是將資金分配於不同類別的資產，如股票、債券、現金與不動產等，根據個人風險承受度與財務目標調整比例。這項策略的重點在於避免將所有資金集中於單一資產，從而降低市場波動帶來的衝擊。對於初學者而言，理解資產配置的基本原則，是邁向穩健投資的第一步。
風險偏好與投資目標是決定資產配置的關鍵因素。
不同年齡層與財務狀況的投資者，適合的配置比例也大不相同。例如，年輕投資者因時間跨度較長，可承受較高風險，可能將較大比例配置於股票；而接近退休的投資者則傾向增加債券比例以保本。此外，明確的財務目標（如購屋、退休規劃）也會影響配置策略。建議投資者在開始前，先透過問卷或專業顧問評估自身風險承受度，並設定清晰的投資期限與目標。
多元分散是資產配置的核心原則，但並非單純持有大量標的就能達成。
有效的分散應涵蓋不同資產類別、地區與產業，例如同時配置國內外股票、政府債券、黃金或REITs（不動產投資信託）。這種方式能避免單一市場或產業的系統性風險。值得注意的是，分散並非越多越好，過度分散可能導致管理困難與成本上升。初學者可以從簡單的大類資產開始，例如60%股票與40%債券的經典組合，再隨經驗逐步調整。
定期再平衡是維持資產配置策略的重要步驟。
隨著市場波動，各類資產的實際占比可能偏離最初設定，例如股市上漲後，股票占比可能超過目標比例。此時需透過賣出部分股票或買入其他資產，將比例調整回原始設定。再平衡不僅能控制風險，還能強迫投資者「低買高賣」，提升長期報酬率。建議每半年或一年執行一次再平衡，並避免過度頻繁調整以免增加交易成本。
